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Las concesiones administrativas en España, un modelo muy rentable

Por. Jorge Rosales y Óscar López Novella, consultores en Management aroundsports.

Hasta hace menos de un año la mayoría de las empresas de este sector veían en las concesiones el negocio redondo. Sobre todo los inversores o los prestatarios consideraban que tener la administración como “socio” era un seguro de cobro. Pero las cosas han cambiado, España entera ha cambiado y con la crisis, la post crisis y los cambios en las administraciones locales ha venido lo que muchos llaman la “inseguridad jurídica”. Cambios unilaterales  de condiciones de gestión y de tarifas que pueden hacer no rentables o sencillamente, inviable, estas operaciones. 

Algunos operadores están dejando este modelo por los riesgos que les supone y sobre todo porque hay otras opciones donde la inversión es menor y la rentabilidad es proporcionalmente casi tan atractiva como la del modelo tratado.Aunque este no es el caso de todos los operadores de esta línea ya que como asegura Ignacio Triana, Presidente de FORUS “El modelo concesional es el más rentable, siendo Forus, Ingesport y Sidecu (todas concesiones) las 3 empresas con mejores números del sector (mayor EBITDA, rentabilidad sobre inversión, menor PayBack)”.

Las cifras que vemos en el informe global de las instalaciones españolas en 2015, patrocinado por tercer año consecutivo por PRECOR y avalado por la Universidad de Alcalá de Henaresdejan ver la salud de gran parte de los operadores de gestión en centros públicos pero también permite intuir el repliegue de algunos otros hacia otros tipos de modelos. 

Repasando los datosla media de los ingresos por cuotas de las concesiones administrativas en España el incremento que se muestra en relación a los ingresos anuales por cuotas es del 5,12% respecto al dato de 2014, ya que se ha observado un aumento en 2015 de 83.147€, pasando en 2014 de 1.624.255€ de ingresos en cuotas a 1.707.402€ en 2015, suponiendo el 83,63% de todos los ingresos, 3,1 puntos más que en 2014. Prestando atención al crecimiento, se observa un crecimiento menor que en 2014 respecto a los ingresos totales, mientras que en 2014 fue de 7,54% en 2015 ha sido 1,2%, lo que significa una diferencia de 6,34 puntos porcentuales negativos. En palabras de Triana, tanto Forus como Ingesport y Sidecu suponen modelos de gran rentabilidad pública por el pago de cánones que ayudan a equilibrar las cuentas públicas.

¿Los Low Cost podrían ser la competencia de los modelos concesionales? Depende del punto de vista que se vea. Para R. Ramos son productos diferentes para clientes diferentes mientras que para I. Triana el Low Cost es un modelo complementario al modelo concesional. Conviven y convivirán, el Low Cost no tendrá más remedio que especializarse en los segmentos en que es competitivo, mientras que el concesional es capaz de llegar al grueso de la población.

Y es que si hablamos de ingresos por cuotas, este modelo ha incrementado en un 5,12% los ingresos por cuotas obtenidos en 2015 en las instalaciones deportivas que ya operaban en el año 2014. Y respecto a los ingresos totales (típicos y atípicos, incluyendo por tanto las cuotas) el crecimiento ha sido del 1,2% a diferencia de los centros lowcost que han incrementado 1,5% y 1% respectivamente.

Y la media de los ingresos atípicos de este modelo de negocio ha sido de 334.320€, por lo que los ingresos totales de este modelo de negocio en 2015 ha sido de media 2.041.722€. El concepto de ingresos atípicos supone un 16,4% de los ingresos totales de las concesiones administrativas. “Tengamos en cuenta que en muchas concesiones tenemos low Price, el abonado recibe en muchos casos un servicio cuasi Premium a precios médium e incluso low.” sentencia Ramos. 

Respecto a la cuota y al ingreso mensual medio por usuario se observa un descenso, la cuota media pasó de 30,5€ más IVA en 2014 a 29,6€ más IVA en 2015, casi 1€ menos y el ingreso medio por cliente bajó casi 2€ pasando de 37,9€ más IVA a 35,8€ más IVA en 2015.

El incremento en el número de usuarios medio ha aumentado a la par que la superficie, pasando de 4.560 usuarios de media en 2014 a 4.860 en 2015, lo que supone un incremento de 5,40%, en el modelo concesional. Esto se traduce en una ocupación media de 0,72 usuarios/m2, es decir un espacio mayor para cada usuario comparado con otros modelos en los que el espacio es un factor clave para la rentabilidad total del negocio.

¿Hasta qué punto la mala colaboración/relación con la administración puede hacer inviable un proyecto de este tipo? Para I. Triana se trata de un tema de rentabilidad pública, ya que modelos como el suyo “suponen gran rentabilidad pública, tanto por el pago de cánones que ayudan a equilibrar las cuentas públicas, como por la inestimable colaboración que realizan con los Ayuntamientos para fomenta la práctica de la actividad deportiva entre los ciudadanos en general”.

“Pensemos que en las concesiones la empresa tiene dos tipos de clientes: los usuarios de la instalación y la administración concedente. Si no hay un alineamiento entre la AAPP y la empresa tanto en objetivos como en estrategia, acabará afectando al servicio, a la rentabilidad y finalmente lo hará inviable”, remata Ramos. 

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