TDR Capital está considerando la venta de su negocio de salud y fitness David Lloyd Leisure en caso de conseguir una propuesta de 2 mil millones de libras. TDR compró la cadena de gimnasios en 2013 del propietario anterior, London & Regional y Caird Capital LLP, por una cifra de 750 millones de libras. Morgan Stanley está asesorando a la firma de capital privado en una subasta del activo y ha estado sondeando a posibles inversores en las últimas semanas para adquirir una participación mayoritaria en el negocio.
Si hay suficiente interés, se espera que TDR abra un proceso de subasta más adelante este año, aunque no se ha tomado ninguna decisión ya que las deliberaciones permanecen en una etapa preliminar, según informan fuentes cercanas a la compañía.
TDR Capital cuenta con variadas líneas de negocios de empresas populares de Reino Unido, entre las que se encuentran Pizza Express, la compañía de pubs Stonegate, y también es propietaria de Asda como parte de una empresa conjunta con el multimillonario Issa Brothers.
La decisión de seguir adelante con la venta convertiría a David Lloyd Leisure en uno de los clubes de salud y fitness más grandes que saldrán al mercado en Europa este año.
Directivos de TDR y David Lloyd Leisure se negaron a comentar la situación actual, aunque se sabe con certeza que la firma de capital privado reclutó a Morgan Stanley para asesorar sobre posibles pretendientes para el negocio, informó Sky News.
TDR espera que la estructura de deuda de David Lloyd atraiga a posibles compradores, dijo una de las fuentes, ya que la compañía cuenta con alrededor de 900 millones de libras en préstamos con vencimiento en 2027 que son transferibles, lo que significa que un nuevo propietario no necesitaría obtener deuda nueva a las tasas de interés actuales para pagar a los acreedores.
La tasa actual de ejecución de EBITDA de la empresa para este año es de 225 millones de libras, dijo una de las fuentes, lo que indica resistencia en su modelo de negocio subyacente.
David Lloyd opera 131 clubes en el Reino Unido y Europa, que ofrecen natación, spas, clases de gimnasia y otras instalaciones deportivas y cuenta con 8.500 empleados.
