La firma de adquisiciones TPG está evaluando la posibilidad de vender Crunch Fitness, que podría valorar la cadena de gimnasios en más de 1.500 millones de dólares, incluida la deuda, según informaron el martes a Reuters fuentes familiarizadas con el asunto. TPG, que adquirió Crunch Fitness a través de su división enfocada en adquisiciones de medianas y pequeñas empresas, está trabajando con el banco de inversión Jefferies en un proceso de venta que podría lanzarse durante la primera mitad del próximo año, según una de las fuentes, que solicitó el anonimato debido a la confidencialidad del asunto. Entre los posibles compradores de Crunch Fitness se encuentran otras firmas de capital riesgo, indicaron las fuentes.
TPG y Jefferies declinaron hacer comentarios, mientras que Crunch Fitness no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Según las transacciones comparables en la industria, Crunch Fitness podría tener una valoración superior a 15 veces sus ganancias anuales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), estimadas en alrededor de 100 millones de dólares, añadieron las fuentes.
Las firmas de capital riesgo han sido históricamente inversores activos en el sector del fitness y el bienestar, atraídas por los flujos de caja predecibles derivados de las suscripciones y por la oportunidad de expandir el negocio mediante franquicias.
En septiembre, la firma de adquisiciones L Catterton, centrada en el consumidor, cerró un acuerdo para adquirir la cadena de pilates Solidcore por entre 600 y 700 millones de dólares, según Reuters. En octubre, 26North Partners, una firma de inversión respaldada por Josh Harris, acordó la compra de Onelife Fitness.
Crunch Fitness fue fundada en 1989, comenzando con un gimnasio en el sótano de un edificio en Greenwich Village, Nueva York. Hoy en día, la cadena cuenta con aproximadamente 2,5 millones de miembros a nivel mundial y opera más de 460 gimnasios en Estados Unidos, Australia, Canadá, Costa Rica, Portugal, Puerto Rico y España.
En 2009, los veteranos de la industria del fitness Mark Mastrov y Jim Rowley, quienes anteriormente dirigían la cadena rival 24 Hour Fitness, se asociaron con el brazo de capital privado de Angelo Gordon para adquirir Crunch Fitness y sacarla de la quiebra.
Crunch Fitness compite con otras grandes cadenas como Planet Fitness (NYSE:PLNT), que salió a bolsa en 2015, y la privada 24 Hour Fitness.
TPG Growth, que compró Crunch Fitness en 2019 por una cifra no revelada, ha realizado inversiones en diversas empresas de sectores como la ciencia de la vida (Precision Medicine), la ciberseguridad (Tanium) y el transporte (Uber, NYSE:UBER).
