Basic-Fit ha anunciado la captación de 307,6 millones de euros a través de una emisión de bonos convertibles no garantizados con vencimiento en 2031, una operación destinada a reforzar su estructura financiera y proporcionar mayor flexibilidad para fines corporativos y de crecimiento, según ha comunicado la propia compañía el 17 de abril de 2026.
La operación se produce tras el anuncio previo realizado por la compañía y supone la fijación definitiva de las condiciones de la emisión. Los bonos, con un importe nominal total de 307,6 millones de euros, tendrán vencimiento el 24 de abril de 2031, salvo que sean convertidos, recomprados o amortizados anticipadamente conforme a las condiciones establecidas.
Cada bono cuenta con un valor nominal de 100.000 euros y ha sido emitido al 100% de su valor. La emisión incluye un cupón del 2,50% anual, que se abonará de forma semestral en dos pagos iguales cada año, concretamente el 24 de abril y el 24 de octubre, comenzando el 24 de octubre de 2026.
Los bonos podrán convertirse en acciones ordinarias nuevas o existentes de la compañía en determinadas condiciones. El precio inicial de conversión se ha fijado en 46,618 euros por acción, lo que representa una prima del 45% sobre el precio de referencia determinado en el proceso paralelo de colocación acelerada.
El número de acciones a entregar en caso de conversión podrá ajustarse en función de determinados eventos corporativos, como el pago de dividendos durante la vida de los bonos, de acuerdo con los términos establecidos en la emisión.
En cuanto al uso de los fondos, Basic-Fit ha señalado que los recursos obtenidos se destinarán a fines corporativos generales, refinanciación de deuda existente y a dotar a la compañía de mayor flexibilidad financiera para apoyar su estrategia de crecimiento, tanto orgánico como inorgánico.
La compañía también mantiene la opción de amortizar anticipadamente la totalidad de los bonos —aunque no parcialmente— a partir del 15 de mayo de 2029, siempre que se cumplan determinadas condiciones relacionadas con la evolución del precio de sus acciones en el mercado.
La emisión se ha dirigido exclusivamente a inversores institucionales mediante un proceso acelerado de colocación privada en determinadas jurisdicciones, conforme a la normativa internacional aplicable.
Asimismo, la operación ha estado acompañada de una colocación simultánea de acciones existentes, realizada por determinados inversores con el objetivo de cubrir el riesgo asociado a los bonos convertibles. Según la compañía, Basic-Fit no percibirá ingresos derivados de esta colocación adicional.
Está previsto que la liquidación de los bonos tenga lugar el 24 de abril de 2026, fecha en la que también se formalizará su emisión. Posteriormente, la compañía solicitará la admisión a cotización de los bonos en el mercado abierto (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt en un plazo máximo de 90 días desde dicha fecha.
La operación ha sido coordinada por BNP Paribas, ABN AMRO, Rabobank —junto a Kepler Cheuvreux— e ING como entidades colocadoras globales y responsables del proceso de bookbuilding.
Sobre Basic-Fit
Basic-Fit es el mayor operador y franquiciador de fitness en Europa, con más de 2.150 clubes en doce países y más de 5,8 millones de socios. La compañía ofrece un modelo de membresía accesible y una propuesta de valor centrada en la relación calidad-precio, dirigida a un amplio espectro de usuarios interesados en mejorar su salud y condición física.
